Le bilan fonctionnel est un outil essentiel pour évaluer la santé financière et opérationnelle d'une entreprise. Il permet d'analyser la répartition des ressources et des emplois de l'entreprise, en mettant en évidence sa capacité à financer son activité et à rembourser ses dettes à court terme. En d'autres termes, le bilan fonctionnel permet de comprendre comment les ressources de l'entreprise sont utilisées pour générer des revenus et comment ces revenus sont ensuite réinvestis dans l'entreprise. C'est un outil précieux pour les investisseurs, les banquiers et les gestionnaires, car il fournit une vue d'ensemble des activités et des performances de l'entreprise. En comprenant le bilan fonctionnel, il est possible de prendre des décisions éclairées pour optimiser la gestion des ressources et améliorer la rentabilité de l'entreprise.
Qu'est ce qu'un bilan fonctionnel ?
Un bilan fonctionnel est un document comptable utilisé en finance et en comptabilité pour analyser la structure financière d'une entreprise. Contrairement au bilan comptable classique, qui présente les actifs et les passifs selon leur nature et leur échéance, le bilan fonctionnel réorganise ces éléments en fonction de leur fonction économique dans l'entreprise. L'objectif est de mieux comprendre comment les ressources sont utilisées et financées.
Voici les principales catégories du bilan fonctionnel :
I. Les Emplois :
1. Emplois stables : Il comprend les immobilisations corporelles, incorporelles et financières, c'est-à-dire les actifs destinés à servir durablement à l'activité de l'entreprise.
2. Actif circulant : Il regroupe les éléments à court terme, comme les stocks, les créances et les disponibilités (trésorerie).
II. Les Ressources :
3. Ressources stables : Cette catégorie inclut les ressources à long terme, telles que les capitaux propres et les dettes à long terme.
4. Passif circulant : Il comprend les dettes à court terme, comme les dettes fournisseurs et les dettes fiscales et sociales.
Exemple Bilan fonctionnel :
A quoi sert le bilan fonctionnel ?
L'analyse du bilan fonctionnel met en lumière la structure financière de votre entreprise, en s'appuyant sur trois indicateurs clés : le fonds de roulement net global (FRNG), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie nette (TN).
Fonds de roulement net global (FRNG)
Le fonds de roulement net global (FRNG) est un indicateur financier crucial qui mesure l'excédent des ressources stables de l'entreprise sur ses emplois stables. En d'autres termes, il représente la part des ressources financières à long terme (comme les capitaux propres et les dettes à long terme) qui reste disponible après avoir financé les actifs immobilisés (comme les bâtiments, les machines et les équipements).
Calcul du FRNG : Ressources stables - Emplois stables
FRNG positif : Indique que l'entreprise dispose d'un excédent de ressources à long terme après avoir financé ses immobilisations. Cet excédent peut être utilisé pour financer une partie de son actif circulant (stocks, créances, trésorerie), ce qui est un signe de bonne santé financière.
FRNG négatif : Suggère que les ressources stables ne suffisent pas à couvrir les immobilisations. L'entreprise doit alors recourir à des ressources à court terme pour financer ses immobilisations, ce qui peut indiquer une situation financière plus fragile.
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est un indicateur financier qui mesure le besoin de financement nécessaire pour couvrir les décalages de trésorerie liés aux opérations courantes de l'entreprise. En d'autres termes, le BFR représente le montant de liquidités que l'entreprise doit avoir pour financer son cycle d'exploitation, incluant les achats, les stocks, les créances clients, et les dettes fournisseurs.
Calcul du BFR : Actif circulant - Passif circulant
BFR positif : Indique que l'entreprise a plus de fonds engagés dans ses actifs circulants (stocks, créances) que dans ses passifs circulants (dettes à court terme). Cela signifie que l'entreprise doit financer ce décalage par ses propres ressources ou par des financements externes.
BFR négatif : Suggère que les passifs circulants sont supérieurs aux actifs circulants, ce qui peut indiquer que l'entreprise bénéficie d'un délai de paiement auprès de ses fournisseurs plus long que celui accordé à ses clients, réduisant ainsi ses besoins de financement.
Trésorerie nette (TN)
La trésorerie nette est un indicateur financier qui mesure la différence entre les liquidités disponibles (ou les quasi-liquidités) et les dettes financières à court terme. Elle représente le montant de liquidités dont dispose l'entreprise après avoir réglé ses dettes financières immédiates. Cet indicateur permet d'évaluer la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme sans avoir besoin de recourir à des financements supplémentaires.
Calcul de Trésorerie Nette : Trésorerie active - Trésorerie passive
Trésorerie nette positive : Indique que l'entreprise dispose de liquidités suffisantes pour couvrir ses dettes financières à court terme. C'est un signe de bonne santé financière et de gestion prudente de la trésorerie.
Trésorerie nette négative : Signale que les dettes financières à court terme excèdent les liquidités disponibles, ce qui peut indiquer une tension de trésorerie et un risque potentiel de défaut de paiement.
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